长城基金汪立:关注涨价链、出口链两大主线
步入7月,房价、政策、外部三大信号有望陆续明朗,市场流动性有望显著改善,与此同时,资本市场优胜劣汰的结构趋势仍在延续。展望后续,市场未来走势会如何呢?
长城高级宏观策略研究员汪立认为,短期内,对大盘仍然维持在“上有顶、下有底”区间窄幅震荡格局的判断。其中的“顶”是由基本面决定的,近期政策不及预期、经济供需结构困扰等基本面因素使得市场承压并持续回调;“底”则来自国家资金对盘面的支撑,上周五已经出手对沪深300在内的权重指数ETF放量增持,如果大盘有进一步下行风险的话,国家资金的护盘力度也或将进一步加强。
在投资方向上,他认为涨价链和出口链方向仍是当前值得重点关注的市场主线。具体来看:
对于涨价链,关注国内政策涨价、海外供给受限与降息带来的涨价、产业补库涨价、产能出清涨价四个方向,分别对应着公共事业、有色、半导体、生猪养殖等板块。
对于出口链,结构上的增长明显大于总量的边际变化,需要从今年宏观上具有持续支撑的出口方向上寻找结构上增长具有趋势支撑的板块,包括有望受益于美国地产周期上行的地产后周期商品(上游建材中的玻璃、水泥、陶瓷,中游轻工中的家具、纺织,以及下游家电中的冰箱、空调、洗衣机等)、受益于本轮国内外共振补库的出口制造业(航海装备、家居用品、摩托车、家电、工程机械、纺织制造、消费电子等)。
免责声明:
本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断,但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括,任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接受者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可,任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布,且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒,每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。投资须谨慎。
标签: 长城
相关文章
-
景顺长城基金:“把大象装冰箱”的A500难题详细阅读
在股市中,有一个经典问题,当你看好一个市场的长期前景时,究竟应该怎么买? 我们姑且把这个难题称之为“把大象装冰箱”难题。因为一个市场总体量如大...
2024-09-11 14 长城
-
长城基金:关注信用债调整的配置机会详细阅读
当前经济环比仍在延续前期走势,经济循环仍在顺势阶段。具体来看,地产运行仍有惯性,地方政府财力受到制约,企业降本减支,消费端呈现出“需求-工资-价格...
2024-09-03 11 长城
-
突发!长城汽车被“拉黑”!监管函来了详细阅读
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 8月20日,长城汽车被“拉黑”的消息刷屏。根据南方电网发布的供应商处...
2024-08-20 22 长城
-
沪深股通|长城军工8月16日获外资买入4.95万股详细阅读
同花顺(300033)数据显示,2024年8月16日,长城军工(601606 (601606)获外资买入4.95万股。截至目前,陆股通持有长城军工71...
2024-08-19 23 长城
-
长城基金 | 季报解读:大涨之后,周期能否继续“王者归来”?详细阅读
在上半年的震荡行情中,周期成为A股市场的一抹亮色。 从代表指数来看,中证周期100指数上半年上涨8.51%,大幅跑沪深300、中证500等宽基...
2024-08-02 15 长城
- 详细阅读
发表评论